Examen Series 7: qué evalúa, el SIE y cómo estudiar
El Series 7 es el examen de FINRA para trabajar como representante de valores en Estados Unidos. Aquí te explicamos en español su formato, sus cuatro funciones, la relación con el SIE y un plan de estudio de seis semanas.
Cómo es el examen Series 7
El Series 7 tiene 125 preguntas puntuadas. Según el outline de contenido de FINRA, cada examen incluye además 5 preguntas de prueba sin puntuar, mezcladas al azar, para un total de 130. Tienes 3 horas y 45 minutos, y se aprueba con 72.
No puedes presentarlo por tu cuenta: necesitas el patrocinio de una firma miembro de FINRA o de otra SRO aplicable. Además, el SIE es un correquisito, así que tienes que aprobar los dos para registrarte como General Securities Representative.
Las cuatro funciones y sus pesos
FINRA pondera el Series 7 por funciones del puesto. Una sola función tiene 91 de las 125 preguntas puntuadas. Los nombres van en inglés, como en el outline.
Qué evalúa de verdad el Series 7
Matemáticas rápidas. Punto de equilibrio y ganancia o pérdida máxima en opciones, requisitos de margen, rendimiento actual y rendimiento al vencimiento, rendimiento equivalente con impuestos, interés acumulado, cargos de venta y paridad de conversión.
Reglas actuales. La liquidación regular es T+1, las recomendaciones a clientes minoristas se rigen por Reg BI y el Form CRS, y las comunicaciones siguen las categorías de la Regla 2210 de FINRA.
Manejo de órdenes. La función 4 evalúa órdenes stop y limit, cotizaciones, el mercado interno, confirmaciones y liquidación, casi siempre con escenarios cortos.
Opciones con una regla simple. «Calls up, puts down»: en una call sumas la prima al precio de ejercicio para el punto de equilibrio; en una put la restas. Quien compra una opción nunca pierde más que la prima, y quien vende una call descubierta tiene pérdida máxima ilimitada. Tenemos la tabla completa de opciones (en inglés).
Series 7 vs SIE
| SIE | Series 7 | |
|---|---|---|
| Preguntas puntuadas | 75 | 125 |
| Tiempo | 1 hora 45 minutos | 3 horas 45 minutos |
| Calificación para aprobar | 70 | 72 |
| Patrocinio de una firma | No se necesita | Obligatorio |
| Requisito previo | Ninguno (18 años o más) | El SIE es correquisito |
| Contenido | Conocimientos generales de la industria | Las cuatro funciones del representante |
Un SIE aprobado es válido por cuatro años, según FINRA. Si todavía no tienes firma, puedes presentar el SIE primero; si ya te contrataron y aprobaste el SIE hace poco, pasa directo al Series 7 mientras tienes el material fresco. Revisa en el sitio de FINRA las tarifas y reglas de programación vigentes.
Plan de estudio de seis semanas
Unas dos horas al día. Haz un examen completo en cada punto de control y lee la explicación de cada opción, no solo de tus errores.
- S1
Diagnóstico, F1 y F2
Un examen de diagnóstico en frío. Después, comunicaciones bajo la Regla 2210, seminarios y telemarketing, tipos de cuenta, identificación del cliente y documentos de cuentas de margen y opciones.
- S2
Acciones y deuda
Acciones comunes y preferentes, derechos y warrants, ADR, características y precios de bonos, rendimientos, Tesoro, agencias, bonos corporativos e interés acumulado.
- S3
Municipales y productos empaquetados
Bonos GO y de ingresos, reglas de la MSRB, rendimiento equivalente con impuestos, fondos mutuos, cargos de venta, ETF, UIT, anualidades variables, REIT y DPP. Primer punto de control.
- S4
Opciones y margen
Calls y puts, puntos de equilibrio, ganancia y pérdida máxima, spreads, straddles, posiciones cubiertas y protectoras, Reg T, capital mínimo, mantenimiento y SMA. Ejercicios de cálculo diarios.
- S5
Recomendaciones y F4
Reg BI y Form CRS, perfil del cliente, cuentas de retiro, impuestos y análisis. Después, tipos de orden, cotizaciones, liquidación T+1 y confirmaciones. Segundo punto de control.
- S6
Práctica completa y repaso
Dos o tres exámenes completos que no hayas visto, con tiempo. Rehaz cada cálculo que fallaste. Reserva cuando estés en 80% o más.
El plan completo está en inglés en nuestro Series 7 study plan.
Cuatro exámenes completos de Series 7 (en inglés)
500 preguntas originales ponderadas según el outline de FINRA, en exámenes de 125 preguntas, con los cálculos resueltos y cada opción explicada. El curso está en inglés.
Preguntas frecuentes sobre el examen Series 7
¿El examen Series 7 se puede presentar en español?
No. El Series 7 se presenta en inglés, y nuestro curso de práctica también está en inglés. Esta guía te explica el examen en español para que llegues preparado.
¿Cuántas preguntas tiene el Series 7?
125 preguntas puntuadas. Según el outline de FINRA, cada examen incluye además 5 preguntas de prueba sin puntuar, mezcladas al azar, para un total de 130.
¿Cuánto dura y con cuánto se aprueba?
Tienes 3 horas y 45 minutos. La calificación para aprobar es 72.
¿Necesito el SIE para el Series 7?
Sí. El SIE es un correquisito: tienes que aprobar el SIE y el Series 7 para registrarte como General Securities Representative.
¿Puedo presentar el Series 7 sin una firma?
No. A diferencia del SIE, necesitas estar asociado y patrocinado por una firma miembro de FINRA u otra SRO aplicable.
¿Qué pasa si no apruebo?
Según las reglas de FINRA, debes esperar 30 días antes de volver a presentarlo después de un primer o segundo intento fallido, y 180 días después de tres o más fallos seguidos.
Más guías en español: Examen PMP 2026 · Examen CISSP · Examen Security+ SY0-701 y SY0-801 · Examen AWS AI Practitioner (AIF-C01) · inicio en español
¿Prefieres leerlo en inglés? Free Series 7 practice questions